Durfkapitaal – Lenen van bekenden

Een van de opties om kapitaal te verkrijgen is om geld te lenen van bekenden zoals familie, vrienden of een ander extern persoon. In het Engels wordt deze groep van geldschieters ook wel afgekort met FFF wat staat voor Friends, Family, Fools. Als zij investeren in jouw bedrijf beschrijft de belastingdienst dit als durfkapitaal. In het verleden werden hier wat fiscale voordelen voor aangeboden maar deze zijn in 2011 afgeschaft. Je partner of mede-ondernemer was al uitgesloten van de durfkapitaal-regeling.

Waarom fools (gekken)? Eigenlijk wordt hiermee iedereen bedoeld die geen investeerder, bank, specialist of deskundige is. Iedereen die (waarschijnlijk) niet in de directe kapitaalmarkt werkzaam is. Het betreft normale mensen die wellicht onvoldoende bekend zijn met de risico’s, werkzaamheden, branche of situatie en hun geld vaak niet direct om het rendement investeren, maar om het verhaal en beeld dat jij ze gegeven hebt. Ze investeren puur vanwege hun vertrouwen in jou.

Dat vertrouwen moet er wel zijn want de durfkapitaal-regeling is enkel mogelijk via een achtergestelde lening. Oftewel, gewone schuldeisers zijn bij eventuele financiële problemen het eerst aan de beurt. Bij een eventueel faillissement is de ‘fool’ dan ook na de ondernemer zelf als eerste zijn geld kwijt!

Voorheen heette de durfkapitaal-regeling bij de Belastingdienst de Tante Agaath lening. Een verwijziging naar een geldgever als een rijke tante die wil investeren in het opzetten van een bedrijfje van een neefje of nichtje. Maar waarschijnlijk mede vanwege de verwarring die ontstond met deze naam (veel mensen dachten bijvoorbeeld dat deze lening enkel voor familie mogelijk was) is deze financiering door de fiscus omgedoopt tot durfkapitaal of startkapitaal.

Contractuele eigenschappen

Geld wordt door een persoon geleend aan een startende ondernemer die hierdoor durfkapitaal verkrijgt. Samen met de persoon wordt er een contract gemaakt waarin staat dat er geld geleend wordt en voor welk doel. Tevens worden er afspraken gemaakt over de rente, de tijdsduur van het contract en de hoeveelheid geld die uitgeleend wordt.

Fiscale voordelen van durfkapitaal

Voorheen was hiervoor ook een fiscaal voordeel mogelijk. Deze regeling is in 2011 komen te vervallen. Jammer, want dit was voor ‘fools’ soms net een reden om ze over de streep te trekken. Voor ‘fools’, want écht voordelig is deze lening voor de geldgever zeker niet. Zoals eerder genoemd hebben we het bij de durfkapitaal regeling over een achtergestelde lening. De geldgever loopt dan ook behoorlijk wat risico’s. Maar waren destijds dus wel enkele fiscale voordelen. Zo was het bedrag de eerste acht jaar vrijgesteld voor de vermogensrendementsheffing in box 3 tot ruim vijftigduizend euro, al is dit niet meer dan de bevestiging dat de geldgever het geld werkelijk even kwijt is.

Daarnaast waren er voordelen voor de geldgever mocht het voor jou helemaal niet meer mogelijk zijn om terug te betalen en hij besluit uiteindelijk de schuld kwijt te schelden. Hij kan dan een deel of zelfs de hele lening kwijtschelden. Het verlies dat de geldgever daardoor lijdt is voor hem als een persoonsgebonden aftrekpost aftrekbaar voor de inkomstenbelasting. Beide regelingen zijn sinds 2011 niet meer aan te vragen. Momenteel zijn er dan ook geen directe fiscale voordelen voor durfkapitaal.